Украинцев обяжут накапливать пенсии. Какую добавку они получат?
В предыдущих выпусках мы уже писали о том, что в Украине хотят ввести обязательную накопительную пенсию уже до конца текущего года. Для этого Верховная Рада должна принять законопроект о запуске второго уровня пенсионной системы.
На что в этом случае можно рассчитывать? Возможно ли приумножить средства, которые человек накапливал 35 лет? Какие существуют риски? В чем опасность негосударственных пенсионных фондов? И главное, какой окажется добавка в пенсии?
Как это работает? Неутешительный прогноз
Второй уровень пенсионного обеспечения — это обязательная накопительная система. Предполагается, что каждый работающий ежемесячно часть денег будет направлять в негосударственный пенсионный фонд (НПФ), который будет аккумулировать эти деньги, покупать на фондовом рынке акции предприятий, инвестировать в них средства и получать гарантированную прибыль, которая пойдет на накопительные счета вкладчика. Это в теории, а как на практике?
— Чтобы второй уровень имел успех, нужна мощная инвестиционная поддержка, — объясняет Наталья Внукова, доктор экономических наук, профессор Харьковского национального экономического университета. — Должны быть хорошие инвестиционные инструменты в результате использования которых можно получить высокий платеж. Доход должен быть выше среднерыночного. В Украине таких инструментов нет. Как правило, это инструменты фондового рынка. Суть вопроса в получении спекулятивного дохода или высокой капитализации — нужно заработать намного больше, чем депозит. Но это всегда высокорисковые операции. И государство вряд ли станет заниматься высокорисковыми операциями. Потому, что это бюджетные деньги и рисковать ими никто не позволит. В результате инструменты будут невысокорисковыми, которые никогда не дадут доходность, позволяющую через много лет получить солидный накопительный уровень. Деньги со временем будут только обесцениваться.
В отсутствие фондового рынка в Украине смогут ли негосударственные пенсионные фонды покупать акции известных мировых компаний, инвестируя туда средства? Например, в Apple? Microsoft или Samsumg?
— Для этого надо быть игроком мирового уровня, — поясняет Наталья Внукова. — Если Верховная Рада примет решение использовать высокодоходные облигации мировых компаний и найдутся такие управляющие, тогда это будет возможно. Но все дело в том, что эти компании также являются кризисными: какие-то из них растут, какие-то падают, необходимо уравнивание этих процессов.
Прогноз неутешителен: фондового рынка в Украине нет, выход НПФ на мировые фондовые рынки в принципе пока невозможен, а акции мировых брендов не гарантируют, что доходы будут стабильно рости. В этом случае о приумножении пенсионных средств в НПФ говорить не приходится.
Какие риски несут НПФ
Сегодня в Украине действуют 66 негосударственных пенсионных фондов. Из них эффективно работают лишь 15. Об этом сообщила министр социальной политики Марина Лазебная. Почему большинство НПФ работают неэффективно? По данным Минсоцполитики, это связано со случаями злоупотребления и мошенничества во многих НПФ. Чтобы покончить с этим, сейчас нарабатываются законодательные предложения, а с 1 июля 2020 года надзор за деятельностью НПФ осуществляет Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку.
Сегодня в негосударственных пенсионных фондах застраховано около 1 млн, или 9% от числа официально работающих украинцев. Это немного, но все-таки.
Самый большой из них — корпоративный фонд НБУ. Именно из этого фонда исчезли 900 млн гривен. Почти миллиард! Самое парадоксальное не только в исчезновении такой огромной суммы, а в том, что по законопроекту №2683, НБУ как регулятор должен осуществлять надзор за всеми негосударственными пенсионными фондами. Ситуация самая что ни есть анекдотичная. Как НБУ может осуществлять надзор за другими НПФ, если украли у него самого?
— Государство ничего проконтролировать не может. Оно может только воровать, — заключает эксперт Борис Юровский. — Лучше деньги у государства не оставлять, а передавать другим структурам. Например, страховым компаниям. Они надежней на несколько порядков, чем негосударственные пенсионные фонды, потому что у них другой принцип работы. Но риски есть везде. Прежде всего инфляционные.
Что и говорить, негосударственные пенсионные фонды уже сегодня вызывают недоверие украинцев. Эксперты подсчитали, что если 20 лет назад вы решили отложить на будущее одну тысячу гривен, купив на них 200 долларов по тогдашнему курсу и положив их под подушку, то достав их через 20 лет, например, сегодня, вы получите 5600 гривен по сегодняшнему курсу. А если вы эти 200 долларов положили не под подушку, а в национальной валюте отнесли в негосударственный пенсионный фонд, то через 20 лет вы получите даже не тысячу, а всего 381 гривну. Остальное обесценит инфляция, экономические кризисы, расходы на содержание самого НПФ. Уже не говоря о том, что деньги могут таинственным образом бесследно исчезнуть. Как в случае с корпоративным фондом НБУ.
Фондового рынка нет. Есть облигации ОВГЗ
Сегодня в Украине нет фондового рынка, куда будут выходить НПФ и покупать акции предприятий, чтобы получать прибыль. По самым оптимистическим прогнозам фондовый рынок заработает лишь с 2023 года. Даже, если он заработает, на фондовом рынке нужны стабильные игроки, которые работают давно и успешно, имеют хорошую репутацию, проверенную не только годами, но и аудитом. Таких предприятий крайне мало. Кто доверит деньги компании, которая появилась вчера или сегодня? Это огромные риски для пенсионных денег. Их опасно направлять на рискованные операции. Особенно во время формирования самого фондового рынка.
Настораживает и такой факт: обязательную накопительную систему хотят ввести в 2021 году, а рынок не то, что заработает, а только формироваться начнет в 2023 году. Интересная диспропорция, не правда ли? Куда весь этот период будут вкладывать средства?
Но спасет ли ситуацию украинский фондовый рынок, даже если он заработает?
— Фондовый рынок — это полное мошенничество, — не скрывает эмоций Борис Юровский. — Компании продают свои акции, а что стоит за этими компаниями? Не сеют, не пашут, не строят. Иногда полный ноль, а цена на бирже высокая. Фондовый рынок — это сегодня очень рискованное дело. Попросту говоря, ищут простаков, которые туда будут вкладывать деньги. Высока вероятность того, что на фондовый рынок выйдут подставные фирмы, которые будут демонстрировать «чистую» бухгалтерию, но созданы будут специально для того, чтобы воровать деньги.
Единственный инструмент, который cуществует сегодня, и в обозримом будущем будет доступен НПФ — это рынок облигаций внутренного займа (ОВГЗ). Правда, эти деньги идут не в экономику, а на финансирование госбюджета. Негосударственные пенсионные фонды будут покупать ОВГЗ и таким образом получать инвестиционный доход. В этом случае речь ни о каком приумножении средств практически не идет. Не потерять бы, что есть.
Сколько получат пенсионеры из «второй» пенсии?
Напомним, отчисления в солидарную пенсионную систему составляют 18%, в обязательную накопительную — 4%. Из них 2% — это единый социальный взнос и 2% — налог на доходы физических лиц. Как видим, обязательный взнос в накопительную систему в 4,5 раза меньше, чем в солидарную. Сколько же удастся накопить обязательных платежей через 35 лет? И главное, какую сумму дополнительно получать к пенсии? Давайте подсчитаем.
Начнем с того, что в июле в Украине средняя заработная плата составляла чуть меньше 15 тысяч гривен. Эту цифру и возьмем за основу.
Чиновники утверждают, что если мы втечение 35 лет ежемесячно будем платить 4% от сегодняшней средней зарплаты в 15 тысяч гривен, в итоге сможем накопить 400 тысяч гривен. Так ли это на самом деле?
Возьмем калькулятор в руки . Итак, 4% от 15 тысяч гривен — это 600 гривен в месяц. Умножаем эту сумму на 12 месяцев — получаем 7200 гривен в год. Множим полученную цифру на 35 — таков необходимый страховой стаж. В итоге — 448 тысяч 386 гривен. Однако 48 тысяч гривен из этой суммы придется отдать на обслуживание средств негосударственным пенсионным фондом. Что ж, в результате и в самом деле остаются обещанные 400 тысяч гривен. Однако радоваться рано. Даже не так — радоваться в принципе особо нечему. Почему?
Потому, что это только лишь математический расчет. И к реальной жизни он имеет весьма относительное отношение. Это идеальный вариант, когда человек начинает работать с 25 лет и беспрерывно трудится 35 лет. И никогда работу не теряет. И никогда не болеет. И не закрываются предприятия, здесь стоит вспомнить только последний локдаун, когда не смогли возобновить работу до 30% предприятий малого бизнеса. И никто никого никогда не сокращает, и нет безработных в стране. Для примера: только в локдаун безработица выросла на 80%. И самое главное, всегда есть рабочие места — даже в самых отдаленных селах и небольших городках. И всем везде платят зарплату 15 тысяч гривен. Почему 15 тысяч? Потому, что при меньшей зарплате вовек не соберешь эти 400 тысяч гривен, о которых говорят чиновники.
Арифметика от лукавого. На словах чиновники декларируют повышение размера пенсий, на деле — очередной трюк с манипуляционными подсчетами и пустыми обещаниями.
Знают ли чиновники, что зарплата в 15 тысяч гривен, к сожалению, пока лишь мечта многих украинцев, а не реальные их доходы. Сегодня большинство врачей и учителей получают минималку , а это в 2,5 раза меньше 15 тысяч гривен. Это средняя температура по больнице. Если взять зарплату олигархов, судей, членов наблюдательных советов, некоторых министров и зарплату врача, учителя или госслужащего низкого ранга возможно в результате и получится средняя зарплата в 15 тысяч гривен. Но не факт, что все ее получают, а значит платят в фонд накоплений.
Но вернемся снова к накопленным 400 тысячам гривен.
В пенсионном обеспечении существует такое понятие как актуарный возраст. Иначе говоря, сколько лет человек в среднем должен получать пенсию после завершения работы. Сразу замечу, актуарный возраст не совпадает с продолжительностью жизни. Это разные понятия. В Украине актуарный срок — 18 лет. Разделим 400 тысяч на 18, а затем еще на 12 месяцев — получаем 1851 гривну в месяц. Такой будет добавка к пенсии из накопительной системы. Негусто. Интересно, что за эти деньги можно будет купить через 35 лет? А если зарплата была не средней, а минимальной? Или чуть выше? Тогда сумма и вовсе окажется мизерной — от 600 до 900 гривен в месяц. Стоит ли говорить, что инфляция и экономические кризисы обесценят и без того жалкие суммы, на которые невозможно будет прожить.